경제 정보. 스킬즈. Skillz Stock. 희망의 빛

 

 

 

오늘의 시작 명언

무지함을 숨기는 것은 곧 그것을 늘리는 것이다. 하지만 무지함에 대한 정직한 고백은 언젠가는 그것이 줄어들 것이라는 희망의 기반을 마련해준다.

 

https://seekingalpha.com/article/4494477-skillz-stock-a-glimmer-of-hope

 

 

Skillz Stock: 희망의 빛

 

 

Skillz는 7억4300만달러의 현금과 그에 상당하는 자산을 보유하고 있어 유기적 및 무기적 성장에 활용할 수 있다.

 

국제적인 확장은 월간 활성 사용자 증가를 가속화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

 

스킬즈 주가 폭락 원인

 

주가가 계속 하락하는 데는 두 가지 이유가 있다고 생각합니다.

 

Skillz는 2021년 12월에 종료된 12개월 동안 월간 활성 사용자가 300만 명이라고 보고했습니다.

 

 

전년도 같은 기간 동안 월간 활성 사용자는 260만 명입니다. 활성 사용자의 증가율이 매우 낮습니다.

 

또한 2021년 Skillz는 매출 및 마케팅 비용이 4억 6천 5백만 달러라고 보고했습니다.

 

 

전년 동기 대비 비용이 85%나 급증했습니다.

 

 

이와 유사하게, 동일한 비교 기간 동안 일반 및 관리 비용이 221% 증가했습니다. 많은 판매 및 마케팅 예산에도 불구하고 회사는 사용자 증가를 가속화하지 못했습니다.

 

Skillz는 현금 소모가 가속화되고 주요 성장 지표가 실망한 사례입니다.

 

게다가 Skillz는 2022년 4억 달러의 수익을 올렸습니다.

 

 

다시 말해, 회사의 성장률 둔화는 상당할 것입니다.

 

 

따라서 매각은 놀라운 일이 아닙니다.

 

 

희망의 빛

견고한 현금 버퍼는 회사가 성장 전략을 추구할 수 있는 유연성을 제공합니다.

 

 Skillz는 2021년에 조정된 EBITDA 마진이 10% 포인트 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

 

 

 또한 2024년까지 조정된 EBITDA 손익분기점을 안내하였습니다. 

 

만약 주요 마진이 상대적으로 개선된다면, 주식은 긍정적인 반응을 보일 것입니다.

 

Skillz는 또한 모바일 게임의 세계 시장 규모가 930억 달러라고 믿고 있습니다. 

 

 

이 회사가 해외 진출을 추진함에 따라 월별 사용자 증가 가능성도 있을 수 있습니다.

 

 

전 세계 모바일 게임 시장 규모

Skillz는 현재 12억 명의 사람들이 살고 있는 인도에 생방송 조종사를 두고 있습니다.

 

 

 재무적 유연성을 감안할 때, 이 회사는 더 많은 국제 시장에서 입지를 확대할 가능성이 높습니다. 

 

 

이것이 사용자 증가 속도를 높이는 것으로 해석될 경우 아웃룩이 변경될 수 있습니다.

 

암울한 가운데 또 다른 긍정적인 점은 유료 사용자 1인당 평균 매출입니다.

 

 Skillz의 경우 이 메트릭이 상승 추세입니다. 

 

 

2020년 59.2달러였던 ARPU는 2021년 62.4달러였습니다. 

 

 

 

이것이 유료 사용자의 급격한 증가와 관련이 있다면 EBITDA 마진에 미치는 긍정적인 영향은 의미가 있을 것입니다.


언제 우리가 스킬즈에서 블록버스터 게임을 할지는 예측할 수 없습니다. 

 

 

하지만 우리는 재능 있고 혁신적인 개발자 커뮤니티가 결국 다음 대박을 낼 것이라고 믿습니다.

 

플랫폼에 블록버스터 게임이 있다면 스킬즈 주가는 눈 깜짝할 사이에 급등할 수 있습니다. 

 

 

하지만 블록버스터 게임을 할 가능성은 아무도 모릅니다. 

 

이것은 Skillz 주식을 투기적으로 만듭니다.

 

 

 하지만, 제가 보기에, 그것은 고려할 가치가 있는 위험입니다.

 

2021년 8월, Skillz는 5천만 달러를 투자하여 Exit Games와 전략적 파트너십을 맺었습니다. 

 

 

이렇게 하면 Skillz가 동기식 멀티플레이 게임을 호스트할 수 있습니다. 

 

 

지난해 Skillz는 모바일 게임에 초점을 맞춘 수요자 측 플랫폼인 Arki도 인수했습니다.

 

 

 Arki는 월 4억 6천 5백만 명 이상의 소비자를 보유하고 있습니다. 

 

 

이 회사는 Arki가 사용자 획득 마케팅 지출의 효율성을 제공할 것으로 믿고 있습니다. 

 

 

이는 EBITDA 마진에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.


올해는 Skillz에게 죽기 살기로 다가갈 것 같습니다. 

 

 

사용자 증가가 가속화되면 회사는 투자자들에게 긍정적인 것을 보여줄 것입니다.

 

그러나 성장에 의미 있는 영향을 주지 않고 현금 소모가 지속된다면 Skillz는 하락하기 위해 옆으로 물러설 가능성이 높습니다.

 

 

오늘의 종료 명언

용기를 가지되 허세는 부리지 말라.